RusFinRevolution

Путь к финансовой свободе в России через бережливость и разумные инвестиции

Почему вам стоит знать собственный капитал

Почему вам стоит знать собственный капитал

Первого числа каждого месяца я подбиваю стоимость моих активов и публикую отчет о собственном капитале. В этом посте рассказываю о том, что я узнал за год отслеживания своей чистой стоимости, и о том, как рассчитать целевой собственный капитал в зависимости от дохода и возраста.

Когда я только начинал отслеживать собственный капитал, мне казалось, что для меня эта цифра не так важна, ведь я обычный человек, который не владеет заводами и пароходами. А стоимость единственной квартиры, машины и баланса на депозитах и брокерских счетах, я итак могу прикинуть в голове в любой момент.

На практике все оказалось иначе. Как выяснилось, сложно принимать разумные жизненные решения и ставить долгосрочные финансовые цели не имея четкого представления о своих активах, и не отслеживая изменения их стоимости.

Меня всегда удивляло то, почему в западном сообществе инвесторов так популярна идея отслеживания собственного капитала. В США каждое домохозяйство из среднего класса знает свою чистую стоимость. В то время как в России это понятие почти не используется в личных финансах и применяется только в корпоративных отчетах.

Чтобы лучше понять разницу в культуре, вбейте в поисковик на английском «NetWorth», а затем на русском «Собственный капитал». По запросу NetWorth вы найдете миллионы блогов, обсуждений в Reddit и публикаций на новостных финансовых порталах. В то время как в России – только профессиональную информацию для бухгалтеров и корпоративных аудиторов.

Возможно эта разница в культуре – одна из причин, по которой в США люди с возрастом богатеют, а в России, уже после 45, – беднеют.

Что такое собственный капитал, и почему его важно знать

Собственный капитал, или, как его еще называют, чистая стоимость – это разница между вашими активами (имущество, сбережения, инвестиции) и обязательствами (кредиты, долги, ипотека).

Знать свою чистую стоимость должен каждый разумный человек, потому что это наиболее простой и объективный способ оценить своё текущие финансовое положение.

Но, что еще важнее, так это регулярное отслеживание изменений собственного капитала. Как и фондовый рынок, ваш капитал будет колебаться. Поэтому важно видеть общий тренд, чтобы понимать куда и с какой скоростью движется ваше благосостояние по мере того, как вы становитесь старше. Отслеживание своей чистой стоимости помогает управлять капиталом, ставить долгосрочные цели и принимать разумные финансовые решения.

Если вы видите, что ваш собственный капитал со временем растет – это хороший знак. Но если он не меняется, или даже снижается, это означает, что вам нужно пересмотреть свои расходы, начать больше сберегать и инвестировать.

Таким образом собственный капитал – важнейший показатель финансовой состоятельности любого домохозяйства, который важно отслеживать на протяжении всей жизни.

Но что, если у меня пока ничего нет

Возможно вам кажется, что считать у вас особо нечего. Особенно если вы находитесь на раннем этапе создания благосостояния, и еще не успели обзавестись недвижимостью, инвестициями и другим имуществом. А возможно у вас есть ипотека, или другие кредиты, из-за чего ваш собственный капитал может быть отрицательным.

Если вы молоды, то иметь отрицательный собственный капитал – нормально. В развитых странах так начинает свою взрослую жизнь почти каждый: сначала вы берете студенческую ссуду, потом ипотеку. В двадцатилетнем возрасте у среднего американца сумма обязательств обычно выше суммы его активов. Но по мере того как вы становитесь старше, ваши активы копятся и дорожают, а долги выплачиваются – и ваш собственный капитал растет.

В любом случае вам тоже будет полезно начать измерять собственный капитал, чтобы видеть куда вы движетесь. Хорошая новость в том, что на раннем этапе вашей жизни собственный капитал может расти очень быстро: если все ваше состояние составляет десять тысяч долларов, то вы можете спокойно удвоить или даже утроить его за год.

Три причины начать отслеживать собственный капитал прямо сегодня

Вот три веские причины начать отслеживать свой собственный капитал уже сегодня:

1 – Вы получаете точку отчета и измеримый показатель вашего благосостояния

Богатеть по принципу «бери больше — кидай дальше» — проигрышная затея. Нам нужна точка отсчета и измеримый показатель, чтобы поставить цель и отслеживать прогресс.

В 2020-м из-за пандемии мои доходы снизились в два раза. Если бы я не вел учет собственного капитала, то наверняка пришел бы к выводу, что с точки зрения финансов – это был плохой год. Но по факту, когда я сравнил цифры марта и декабря, я был удивлен тем, что моя чистая стоимость выросла на 18% благодаря экономии и агрессивному инвестированию.

Пандемия лишила меня половины дохода, но также лишила привычных трат, таких как путешествия или еда вне дома. Благодаря этому я увеличил норму сбережений с 29% до 44% от дохода.

Не так важен ваш текущий собственный капитал, как направление движения. Если вы сможете обеспечить устойчивый рост чистой стоимости хотя бы на 10% в год на протяжении 15 лет – вы гарантированно разбогатеете.

Изменение моего собственного капитала по классам активов с марта по декабрь 2020-го

Сложный процент творит чудеса. Допустим ваш текущий собственный капитал составляет $100k, и вы ставите цель увеличивать его на 15% год от года. В первый год ваш капитал увеличится на $15k. Но уже через 15 лет он прирастет за год на $106k и достигнет $814k.

2 – Вы инвентаризируете свои активы

Когда вы впервые оцениваете свой собственный капитал, вы можете обнаружить скрытые активы о которых даже не думали: лишние квадратные метры, земельные участки, дачи, машины. Особенно это упражнение полезно для людей старше 45, которые уже успели обзавестись имуществом.

Если это ваш случай и у вас есть пара миллионов “закопанных в бетоне” – примите поздравления. Эти деньги могут стать отличным трамплином в ваших инвестициях, если вы заставите их работать для роста вашего капитала.

3 – Вы смещаете акцент с доходов

Что мне нравится в отслеживании собственного капитала, так это то, что он смещает акцент с доходов. Я знаю людей с зарплатой в более чем полмиллиона рублей с отрицательным собственным капиталом, которые жалуются на финансовые трудности и ничего не сберегают.

Не имея ясных финансовых целей и приоритетов – потратить сколько угодно денег совсем не сложно: премиум авто, лакшери отдых и другие запретные развлечения создают иллюзию роскошной жизни. Но как только возникают проблемы – выясняется, что король голый.

И наоборот, в FIRE-сообществе есть люди со средними или даже скромными доходами, которые благодаря сбережениям и инвестированию, уже к 30-40 годам обеспечивают себе пассивный доход полностью покрывающий потребление.

Целевой собственный капитал меняется с возрастом

Как знают читатели моего блога – я инвестирую в фондовый рынок США. Связав свое финансовое благополучие, с благополучием крупнейшей и лучшей мировой экономики, сейчас моя цель по собственному капиталу – следовать за индексом S&P500 или опережать его.

Учитывая, что мы живем в постоянно меняющемся мире, я считаю, что нам важно стремится к динамическому эталону прироста чистой стоимости. Поэтому я ориентируюсь на изменение годовой динамики индекса S&P 500.

Пока динамика изменения моего собственного капитала не отстает от S&P500 – я добиваюсь прогресса. В то же время в моменты падения индекса, я все равно могу наращивать собственный капитал за счет агрессивных сбережений.

По моим подсчетам, мне нужен прирост собственного капитала не менее 15% в год на протяжении 15 лет, чтобы достичь моей цели в $1М к 50 годам.

Чем вы моложе, и чем меньше ваш капитал – тем выше может быть ваша склонность к риску. Например, вы можете инвестировать весь свой портфель в $100k в S&P500, чтобы заработать $15k (при росте на 15%), или потерять $15k (при падении индекса). Потеря $15k – не большая проблема, если вы молоды и готовы работать и инвестировать еще много лет.

Но если вам, допустим, 50, и у вас уже есть $1М, то стремится к такой высокой доходности не нужно. В этом случае меня устроил бы доход и в 6%, поэтому я бы составил более консервативный портфель (60% – акции / 40% – облигации).

Альтернативные способы оценки собственного капитала

Если вам все еще сложно сориентироваться, вот еще несколько способов оценить свой целевой собственный капитал.

Формула средней оценки собственного капитала:

Вот общеизвестная формула, которая часто используется для оценки целевого собственного капитала:

Целевая чистая стоимость = [ Ваш возраст−25]∗[ 1/5∗ Ваш годовой доход]

Например, 40-летний мужчина с доходом в 100 тысяч рублей должен стремится к собственному капиталу не менее: (40-25)*(1200000/5) = 3,6М рублей

Формула баланса доктора Томаса Стэнли:

А вот формула разработанная автором книги «Мой сосед – миллионер», доктором Томасом Стэнли:

Целевая чистая стоимость = 10% * Ваш возраст * Ваш годовой доход.

Другими словами целевая чистая стоимость вашей семьи должна равняться 10% возраста основного кормильца, умноженной на годовой доход семьи.

Таким образом тот же самый 40-летний мужчина должен рассчитывать на то, что его собственный капитал составит не менее 0,1 * 40 * 1200000 = 4,8М рублей.

Придайте смысл вашим числам

Как сказал бы Тони Роббинс: «быть богатым – лучше, чем быть бедным, а быть бедным – хуже чем богатым». Поэтому, конечно, чем больше у вас денег – тем лучше 😁.

Но после определенного момента, «еще больше денег» уже не значат так много как раньше. И даже могут принести страдания из-за излишних жертв в погоне за еще одним миллионом долларов.

Именно поэтому важна финансовая цель. Сейчас моя цель по собственному капиталу – $1М. Такой капитал позволит моей семье получать безусловный бесконечный пассивный доход, покрывающий наше потребление.

В то же время я думаю, что к 70 годам мой собственный капитал составит приблизительно $10М. На самом деле, с учетом того, что впереди у меня 35 лет инвестирования, эта цель не кажется мне слишком амбициозной. Да и с учетом инфляции, $10М через 35 лет – это приблизительно $3М сегодня.

Ваша финансовая цель скорее всего будет другой. В области личных финансов все относительно: здесь вы соревнуетесь только сами с собой. Например, если вас устроит пассивный доход в сто тысяч рублей, то в соответствии с правилом 4%, вашей финансовой целью может стать капитал в $300k. 

Как рассчитать собственный капитал

Вот гугл-док таблица, которую я сам использую для учета собственного капитала. Она автоматически конвертирует валюту в нужных ячейках и считает возраст. Вы можете забрать себе мою таблицу адаптировав ее под себя (для этого выберите «файл → создать копию»). Или создать свою собственную.

Моя таблица для отслеживания собственного капитала в GoogleDocs

Иногда мне задают вопрос, зачем я учитываю в этой таблице свою квартиру и стоимость авто. Ведь по факту это пассивы, которые не должны участвовать в учете собственного капитала.

Я с этим не согласен. Изменение стоимости вашего имущества имеет значение. Например, если бы вы владели обычной квартирой в Москве, то c 2000 по 2008 вы богатели бы в среднем на $1500 в месяц. А с 2008 по 2020 беднели в среднем на $1000 в месяц (сейчас стоимость недвижимости в МСК на уровне 2005 года).

Понимание стоимости вашего имущества помогает принимать важные жизненные решения. Так ли вашей семье нужен второй автомобиль, еще одна квартира или загородный дом? Ответить на эти вопросы можно только имея полный расклад по вашим активам и видя их влияние на изменения вашей чистой стоимости.

Запомнить:

  • Собственный капитал – разница между тем, чем вы владеете, и тем, что вы должны. Итоговая цифра – наиболее простой и объективный способ оценить вашу финансовую состоятельность.
  • Не так важен ваш текущий собственный капитал, как направление движения. Поэтому имеет смысл регулярно оценивать изменения своей чистой стоимости. Если ваш капитал со временем растет – то все хорошо. Но если он растет слишком медленно, или снижается – вам стоит пересмотреть свои расходы и инвестировать более агрессивно. 
  • Богатеть по принципу “чем больше, тем лучше” – плохая идея. Лучше поставить себе конкретную цель по собственному капиталу, и рассчитать необходимую скорость сбережений для достижения этой цели. 
  • Цели касающиеся собственного капитала меняются с возрастом. Чем вы моложе, и чем меньше ваш капитал – тем выше может быть ваша склонность к риску. И наоборот, чем вы старше или чем вы ближе к своей финансовой цели – тем консервативнее может быть ваша стратегия.
  • Рассчитать собственный капитал довольно просто, хотя в первый раз это может занять чуть больше времени. Я рекомендую создать таблицу наподобие той, что использую я, чтобы отслеживать изменение собственного капитала.

Михаил Анкудинов

Частный инвестор и предприниматель. В 2020 году Михаил создал RusFinRevolution, чтобы вместе с читателями искать лучший путь к достижению финансовой свободы в России через разумное инвестирование, рациональную бережливость, эффективные карьерные стратегии и предпринимательство.

Подписаться
Уведомить о
guest

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Larisa Shulga
Larisa Shulga
5 месяцев назад

🔥

Наверх
2
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x