Хотя в ноябре моя чистая стоимость продолжала расти, я не могу сказать, что это заслуга моих действий — скорее, это произошло вопреки им. Если честно, я раздосадован результатами бизнеса в Сербии. Всё идёт слишком медленно, сложно и, главное, дорого. На данный момент я управляю структурой из 30 человек, но, ирония судьбы, бизнес в России, где нас всего трое, приносит сопоставимый доход. Это немного обескураживает и заставляет задуматься: где проходит та граница между развитием и бессмысленной тратой сил?
Итак, как вы знаете, каждый месяц я отслеживаю собственный капитал: сумму всех активов (сбережения, инвестиции, имущество) за вычетом обязательств (кредиты, ипотека и т.п.). Я делаю это по трём причинам:
- Это напоминает о моей большой цели достичь капитала в $1М;
- Это делает меня более ответственным и дисциплинированным (цифры не врут);
- Я получаю возможность отслеживать прогресс и напоминать себе о том, что все это только часть большого пути.
Этот ноябрь стал для меня месяцем контрастов. С одной стороны, я был погружен в свои личные дела, занимался здоровьем и, честно говоря, старался не слишком заглядывать в новости. Но даже если отворачиваешься, мир все равно напоминает о себе. В США выборы — Трамп возвращается, и рынки тут же уходят в состояние эйфории. Для кого-то это просто шум, но для меня — это еще и крошечный проблеск надежды. Надежды на то, что, может быть, эта самая бессмысленная и бесславная война наконец-то завершится.
Я не питаю иллюзий. Мир никогда не меняется по щелчку пальцев, да и шансов на быстрые перемены мало. Но как-то чувствуется, что мы подошли к черте. Все слишком накалено: экономика, общество, даже природа, кажется, выжаты до предела. В воздухе висит ощущение, что вот-вот что-то сломается. В какую сторону? Не знаю. Возможно, впереди замирение, но есть и другой сценарий — эскалация, которую сложно даже представить.
Все это заставляет думать о хрупкости. Хрупкость рынков, политических систем, да и жизни вообще. Наверное, именно в такие моменты особенно важно находить какую-то внутреннюю опору. Лично я стараюсь держаться за то, что могу контролировать: здоровье, семья, маленькие ежедневные шаги. Все остальное, увы, остается в руках большой и беспощадной Истории.
Минус $8000 из-за дилеммы
В предыдущем отчете я рассказывал, как продал ирландский ETF на S&P 500 — VUAA, торгующийся на Лондонской бирже. Причина — санкции Евроклира, которые сделали владение этим фондом сложным. После продажи я решил взять паузу и обдумать, как перестроить свою стратегию. Но, как говорится, пока думал, рынок не ждал. На фоне новостей о возможном переизбрании Трампа индекс S&P 500 рванул вверх: с 5728 до 6000 пунктов. Итогом моих недельных размышлений стал минус $8000 упущенной выгоды.
Что ж, это моя плата за попытку маркет-тайминга.
Почему я вернулся в американский VOO?
После долгих размышлений я все-таки решил вернуться к ETF VOO от Vanguard, который уже покупал раньше. Почему? Причин несколько:
- Дивиденды — не так страшно, как кажется. Да, налог на дивиденды для нерезидентов США — 30%, и это звучит как кошмар для долгосрочного инвестора. Но сейчас дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет всего 1,5%, что значительно ниже исторической нормы в 2,5%. В пересчете на общий «налоговый ущерб» это прибавляет всего 0,45% к издержкам. Если сложить налог и низкую комиссию фонда (0,03%), общая стоимость владения фондом выходит 0,52%. Это почти в два раза больше, чем у европейского аналога VUAA, но всё равно приемлемо.
- Удобство и ликвидность. Американский фонд легче покупать и продавать, он доступен на крупнейших биржах, и, в отличие от ирландского варианта, не зависит от санкций Евроклира. В конечном итоге я решил, что лучше следовать проверенному плану, чем рисковать санкционными ограничениями.
Теперь могу смело сказать, что у меня есть опыт попытки «обогнать» рынок. Правда, результат оказался предсказуемым: я остался в стороне во время роста. В своих постах я всегда писал, что маркет-тайминг — это игра с нулевой суммой, где чаще выигрывают только брокеры. Обычно те, кто ждут «идеального момента», в итоге покупают акции дороже.
Но я не испытываю синдрома упущенной выгоды. Почему? Потому что знаю, что делал лучшее из возможного в той ситуации. На тот момент я искал не только доходность, но и спокойствие. Сейчас стратегия перестроена, а $8000 — это не потерянные деньги, а цена за урок и возможность действовать более уверенно в будущем.
Что касается ограничений на вывод средств
В последнее время эта тема не дает покоя многим инвесторам из России. Я тоже провел немало времени в Telegram-чате, где люди делятся своими историями вывода средств через Interactive Brokers (IBKR). На удивление, за последний месяц не было зафиксировано ни одного отказа на вывод, что, конечно, радует. Но не все так гладко: в некоторых случаях заявки висят неделями. Впрочем, как показывает практика, деньги все равно доходят до счета.
На фоне этой неопределенности у меня даже мелькала мысль полностью отказаться от работы с IBKR. Ситуация с санкциями, долгими сроками вывода и потенциальные риски — все это заставляло задуматься, стоит ли продолжать. Но после долгих размышлений я решил, что уходить — это крайняя мера. Вместо этого я сменил свой основной актив с европейского фонда VUAA на американский VOO. Так я минимизировал риски, связанные с санкциями, и оставил себе пространство для маневра.
Почему я больше не пополняю счет в IBKR?
Несмотря на то, что я остался с IBKR, я принял решение временно прекратить пополнение брокерского счета. Почему? Потому что текущая ситуация подталкивает меня искать более гибкие и защищенные инструменты для инвестирования. Основная причина — не желание полностью отказаться от IBKR, а стремление диверсифицировать риски.
Что это значит на практике?
- Альтернативные инвестиции. В ближайшее время я планирую сосредоточиться на других способах сохранения и приумножения капитала. Речь идет о более локальных вариантах, которые меньше зависят от международной геополитики.
- Фокус на ликвидности. Один из уроков последних месяцев — важно иметь не только активы, но и простую возможность ими управлять. Это значит, что часть средств я буду держать в инструментах, где вывести деньги проще и быстрее.
- Гибкость стратегии. Сейчас я придерживаюсь гибкого подхода: сохранил IBKR как рабочий инструмент, но не кладу туда все яйца. Это позволяет мне реагировать на изменения без резких движений.
Инвестиции — это всегда поиск баланса между доходностью и безопасностью. Сегодняшние обстоятельства подталкивают нас сильнее думать о втором. Решение оставить IBKR, но не пополнять счет, кажется мне логичным компромиссом. Если вы тоже размышляете над этим, помните: важно не только, где ваши деньги работают, но и насколько быстро вы сможете их забрать, если что-то пойдет не так.
Продолжаю наблюдать за ситуацией и делиться своими выводами. Возможно, через пару месяцев всё изменится, но на данный момент моя стратегия выглядит именно так.
Финансовые итоги ноября:
✅ Деньги в РФ: $3,969 (+$76)
Средства на российских счетах остались практически без изменений, с небольшим приростом. Основной источник — остаточные поступления, которые я трачу на работу с подрядчиками из России.
Важным чекпоинтом ноября стало то, что моя чистая стоимость в рублях впервые превысила отметку в 50 миллионов. Но, честно говоря, праздновать это совсем не хочется. Этот «рост» — не моя заслуга, а прямое следствие того, какой ущерб война и санкции нанесли российской экономике.
С одной стороны, это должно радовать: я практически полностью вывел свои активы из рублевой зоны, и теперь валютная переоценка играет мне на руку. Но радости нет. Во-первых, это напрямую обесценивает рублевую выручку моего бизнеса в России, которая теперь стоит гораздо меньше в реальных деньгах. Во-вторых, мне искренне жаль разрушенный потенциал экономики.
Здесь, в Сербии, я познакомился с множеством талантливых инженеров из Яндекса и других крупных компаний, которые вынужденно уехали из России. Это невероятно умные, творческие люди, способные генерировать ценность и менять мир. Но теперь их навыки и усилия работают на благо других стран, а не той, где они выросли. Кажется, с каждым таким человеком, вынужденным уехать, Россия теряет кусочек своего будущего.
🔻 Деньги в Сербии: $82,057 (-$6,513)
На сербских счетах наблюдается снижение, и это, увы, закономерно. Огромные обязательства по аренде, зарплатам и инвестиционным расходам съедают доходы быстрее, чем мы успеваем их генерировать. Бизнес, который когда-то был гибким и динамичным, теперь стал большим и неповоротливым. Мы утратили дух стартапа, ту энергию, с которой всё начиналось.
Работники, кажется, расслабились. Иногда ловлю себя на мысли, что они вот-вот начнут бастовать, как сотрудники немецких заводов, требуя улучшения условий, бонусов и прочих социальных благ. При этом многие из них даже не пытаются взять ответственность хотя бы за собственную жизнь. Всё вокруг — виноваты, кроме них самих. Я — капиталист, я должен.
И, знаете, если честно, иногда хочется послать всё это далеко и надолго. Уволить всех, закрыть офисы, сдать ключи от аренды, и наконец снять с себя этот груз ответственности за большую и неповоротливую структуру, в которой каждый печется только о себе, и только я обо всех.
Вместо того чтобы продолжать тянуть этот воз, сосредоточиться на личных проектах, которые приносят удовольствие и позволяют чувствовать себя свободным. Высвободить время для семьи, путешествий, жизни без бесконечных стрессов и бессонных ночей, связанных с управлением громоздким бизнесом. Иногда кажется, что именно это и есть правильное решение.
Но пока держусь. Потому что вижу, что моя школа и другие проекты важны для многих людей. Для меня это больше, чем просто бизнес. И, несмотря на все сложности, осознание этой ценности придаёт силы продолжать.
✅ Инвестиции: $240,625 (+$6,933)
В ноябре рынок рванул вверх, как будто вся экономическая неопределенность вдруг испарилась. Причин этому несколько, и они добавляют изюминки в эту рыночную историю.
- Во-первых, новости о переизбрании Трампа. Независимо от отношения к его политике, рынки обожают предсказуемость. Инвесторы уверены, что возврат к «трампономике» означает снижение налогов, ослабление регулирования и акцент на поддержку бизнеса. S&P 500 мгновенно отреагировал, взлетев на волне оптимизма.
- Во-вторых, ожидания паузы в повышении ставок ФРС. После полутора лет жёсткой монетарной политики рынок наконец-то услышал заветное слово — «стабильность». И хотя ставки пока остаются высокими, инвесторы уже закладывают в цены снижение стоимости заимствований в ближайшем будущем.
- В-третьих, сильная отчетность крупных компаний. Лидеры технологического сектора и потребительского рынка удивили своими результатами, показав не только устойчивость, но и рост в сложных условиях. Это вдохновило даже самых осторожных участников рынка.
Но главная причина — это, как всегда, коллективная жадность. Как только на горизонте замаячили сигналы о том, что худшее позади, инвесторы ринулись на рынок, боясь упустить момент. В итоге ноябрь стал одним из самых динамичных месяцев года, подтверждая старую истину: рынок движется не только логикой, но и эмоциями.
🔻 Имущество: $158,942 (-$3,801)
Снижение стоимости имущества связано исключительно с валютными колебаниями, а именно невероятным укреплением доллара после избрания Трампа. Реальная рыночная стоимость в местной валюте осталась неизменной.
✅ Обязательства: -$7,055 (+$11,655)
Удивительное чувство — впервые в жизни я оказался в ситуации, когда должен не я, а должны мне. Это так необычно, что даже пришлось поменять формат таблицы: теперь обязательства идут со знаком «минус», а ячейки закрашены зеленым. Маленькая радость визуализации успеха.
За месяц мои обязательства изменились с $4,610 до -$7,055. Что это значит? Я заработал в России $11,655. И это, скажу честно, куда приятнее, чем убытки, которые я терплю в Сербии.
NET WORTH: Моя чистая стоимость увеличилась на $8,360 или 1,7%, достигнув в ноябре $492,648 по сравнению с $484,288 в октябре. Это результат небольшого прироста в инвестициях и усилиям в российском бизнесе, вопреки убыткам в Сербии.
Я публикую отчет о собственном капитале каждый месяц, чтобы на личном примере продемонстрировать вам как создается благосостояние.
Обычно, в реальном мире мы этого не видим, поэтому делаем выводы о состоянии других людей по внешним атрибутам успеха, которые часто ни имеют ничего общего с реальным финансовым положением.
Надеюсь мой пример вдохновит вас отправиться в это путешествие вместе со мной: начать инвестировать и вести учет собственного капитала, чтобы добиться своих жизненных целей и обрести финансовую свободу.
А как прошел ваш ноябрь? Хотите посчитать свой собственный капитал? Вы можете забрать таблицу для его расчета в разделе инструменты 😉
