В октябре мой капитал заметно подрос благодаря погашению обязательств в России и усилий в Сербии, но новые ограничения от Interactive Brokers добавили немало неопределенности.
Итак, как вы знаете, каждый месяц я отслеживаю собственный капитал: сумму всех активов (сбережения, инвестиции, имущество) за вычетом обязательств (кредиты, ипотека и т.п.). Я делаю это по трём причинам:
- Это напоминает о моей большой цели достичь капитала в $1М;
- Это делает меня более ответственным и дисциплинированным (цифры не врут);
- Я получаю возможность отслеживать прогресс и напоминать себе о том, что все это только часть большого пути.
Октябрь принес неприятные сюрпризы для российских инвесторов, работающих через Interactive Brokers, и снова подчеркнул хрупкость нашего положения. Как будто уже недостаточно всех сложностей, с которыми мы столкнулись после ухода российских банков, к нам пришли еще два серьезных удара.
Первый — массовая рассылка уведомлений о принудительном закрытии счетов для клиентов с российским резидентством. После приостановки переводов от Райффайзен, проблема даже не в самом закрытии счета — а в том, что теперь нужно изобретать новый способ вывода, и это ставит в тупик немалое число инвесторов.
Второй — для тех, кто как и я, держит бумаги Лондонской биржи через евроклир. Interactive Brokers разослал уведомление о новых ограничениях на вывод средств, сославшись на санкции ЕС. Оказалось, что запрет на покупку активов, хранящихся в Euroclear, касается всех, кто так или иначе связан с Россией или Белоруссией, — даже если это всего лишь место рождения. Исключение сделали только для владельцев вида на жительство в ЕС. В итоге, ограничения распространились даже на тех, кто давно живет за пределами этих стран.
Если вы читали мои предыдущие отчеты, то знаете, что в феврале я принял решение сменить фонд с американского VOO на ирландский VUAA. Так как Сербия (как теперь и РФ) не имеет договора об избежании двойного налогообложения с США, и дивиденды от американских фондов облагаются 30% налогом. Так что выбор в пользу ирландского фонда выглядел тогда максимально логичным. Подтверждение этому нашел в сербском инвест-сообществе на реддите — это лучший способ инвестирования для резидентов этой страны.
Пишу это, чтобы быть честным с теми, кто следит за моими отчетами. Да, я допускаю неудачи и готов делиться ими, потому что и они — часть пути. Для частного инвестора почти нереально разобраться во всех тонкостях — где и как хранятся бумаги, какие могут возникнуть ограничения. Я понимаю, что несу ответственность за свои финансовые решения, но хочу отметить, что если так много инвесторов попало в эту ловушку, значит, проблема системная.
Сейчас трудно сказать, что это будет означать в долгосрочной перспективе, и мне не хочется строить гипотезы. В русскоязычном пространстве мало мест, где инвесторы, как мы, могут получить поддержку и обсудить свои кейсы. Самые активные из них — это фейсбук-группа и телеграм-чат, где люди делятся реальными историями.
В начале войны я понимал риски и был готов к любым сценариям, включая возможную заморозку активов. Я не планирую пользоваться этими деньгами в ближайшее десятилетие, но, конечно, любые ограничения накладываемые без предупреждения мне не нравятся.
На текущий момент я продал VUAA, решив не иметь дела с клирингом, который стал для меня токсичным. Правильно это или нет — сказать сложно, мнения в инвестсообществе разделились.
Дилемма
В итоге на моем счете освободились $165,000, и хотя есть соблазн сразу вернуть их в дело, выбор кажется не таким очевидным. Возвращаться в VUAA я не хочу из-за санкционных рисков, а владение VOO с налогом на дивиденды в 30% обойдется в 0,502% в год — это, конечно, вдвое дешевле прежних российских ETF, но все равно значительная комиссия, которая на десятилетнем отрезке значительно скажется на итоговой доходности.
Покупать какие-то “временные фонды” я не хочу. Поэтому решил пока не торопиться и дать себе хотя бы месяц на наблюдение и анализ. В конце концов, даже фонд Баффета последнее время наращивает свою долю в кеше. Если учесть, что S&P500 показал рост за последний год, то эта пауза может оказаться верным шагом.
Впрочем, это не маркет-тайминг, которым я никогда не увлекался. Скорее, пауза дает мне возможность переосмыслить свою стратегию. Ограничения на вывод средств, наложенные на счета инвесторов, связанных с Россией и Беларусью, сильно подрывают доверие к текущим платформам. Хочу взглянуть на свой портфель по-новому и подумать, как в условиях повышенной нестабильности сохранить не только капитал, но и спокойствие.
Финансовые итоги октября:
🔻 Деньги в РФ: $3,893 (-$1,696)
Средства на российских счетах сократились в основном из-за небольших текущих поддерживающих расходов.
✅ Деньги в Сербии: $88,570 (+$10,165)
Прирост на сербских счетах — на этот раз существенный. В сентябре дали свои плоды многие усилия по новым проектам. Таким образом, доходы в Сербии продолжают покрывать все необходимые расходы на жизнь и укрепляют ликвидность.
✅ Инвестиции: $233,692 (+$331)
В октябре рынок был крайне динамичным, S&P в течение месяца вел себя как на американских горках. Почти весь месяц он постепенно рос, обновляя новые максимумы. Основные драйверы роста были связаны с позитивной корпоративной отчетностью ряда крупных компаний, улучшением прогнозов по экономике США и оптимизмом по поводу того, что ФРС может приостановить дальнейшие повышения ставок.
Однако ближе к концу октября рост начал замедляться. Ожидание предстоящих выборов в США добавило неопределенности. Вдобавок начали появляться сигналы о том, что инфляция пока не полностью под контролем, а это значит, что ФРС может все же продолжить ужесточение политики, если ситуация потребует.
В итоге, несмотря на бурное начало месяца, резкое падение в последние недели фактически обнулило весь прирост индекса. Поэтому в моем портфеле итоговый результат оказался почти на нуле — всего +$331.
🔻 Имущество: $162,743 (-$2,976)
Стоимость имущества практически без изменений. Незначительное снижение связано с укреплением доллара по отношению к евро.
✅ Обязательства: $4,610 (-$7,870)
Все доходы в РФ я сейчас направляю на погашение обязательств. Это очень удобно, ведь благодаря этому мне не нужно думать о том, как сейчас пересылать эти деньги. Погашение обязательств остается приоритетом, и это уменьшение помогло увеличить итоговый капитал в этом месяце.
NET WORTH: Таким образом моя чистая стоимость увеличилась на $13,694 или 2,83%, достигнув по итогам октября $484,288 по сравнению с $470,594 в сентябре.
Я публикую отчет о собственном капитале каждый месяц, чтобы на личном примере продемонстрировать вам как создается благосостояние.
Обычно, в реальном мире мы этого не видим, поэтому делаем выводы о состоянии других людей по внешним атрибутам успеха, которые часто ни имеют ничего общего с реальным финансовым положением.
Надеюсь мой пример вдохновит вас отправиться в это путешествие вместе со мной: начать инвестировать и вести учет собственного капитала, чтобы добиться своих жизненных целей и обрести финансовую свободу.
А как прошел ваш октябрь? Хотите посчитать свой собственный капитал? Вы можете забрать таблицу для его расчета в разделе инструменты 😉
