В августе мой капитал отыграл падение прошлого месяца благодаря нашим усилиям в бизнесе, снижению расходов и восстановлению фондового рынка. А еще я успел вывести последние деньги из России на фоне закрытия переводов у Райффайзен.
Итак, как вы знаете, каждый месяц я отслеживаю собственный капитал: сумму всех активов (сбережения, инвестиции, имущество) за вычетом обязательств (кредиты, ипотека и т.п.). Я делаю это по трём причинам:
- Это напоминает о моей большой цели достичь капитала в $1М;
- Это делает меня более ответственным и дисциплинированным (цифры не врут);
- Я получаю возможность отслеживать прогресс и напоминать себе о том, что все это только часть большого пути.
Август выдался на славу — надеюсь, у вас тоже все прошло отлично! Мы с семьей продолжаем открывать для себя Сербию, осваиваем теннис (подача пока хромает, но весело) и продуктивно работаем. Все идет по плану.
Пока весь мир затаив дыхание ждал отчетов NVIDIA, чтобы понять, стоит ли весь этот хайп вокруг ИИ, индексы метались на 10% туда-сюда, создавая иллюзию драмы. В инвесторском сообществе это превратилось в настоящий спектакль, но я, честно говоря, пропустил его мимо.
Как и многие инвесторы из России, я занимался более прозаичными вещами — искал способы сохранить финансовые связи с внешним миром. На этом фоне проблемы «обычных» инвесторов кажутся мелкими неудобствами, вроде стояния в длинной очереди в банке.
Последнее легальное окно вывода денег из России закрылось
30 августа Raiffeisen прикрыл последнее легальное окно для перевода денег из России в IBKR без посредников. Теперь для тех, кто остался в России, и не имеет ВНЖ или счетов в иностранных банках, инвестирование через американского брокера стало практически недоступным.
Это та причина, по которой я не люблю давать советы в области финансов. Когда я начинал вести блог, то больше всего стремился разобраться в финансах и найти свой путь среди новостей и кризисов, не претендуя на роль гуру. Я всегда подчеркивал, что хоть вложения через IBKR и надежнее, чем через российских брокеров, риски всё равно есть.
Сейчас для российских инвесторов практически не осталось безопасных альтернатив. Да, IBKR продолжает открывать счета для россиян, но при текущих условиях это далеко не безрисковая затея. А инвестирование через российских брокеров в зарубежные акции стало невозможным и показало себя ещё более рискованным.
Что касается инвестиций в российский рынок, то время для этого еще не настало. Как я писал в марте 2022 года, подходящий момент может наступить только после выполнения следующих условий:
- Завершение войны и начало мирных переговоров.
- Смена политического режима в России.
- Снятие первых санкций.
При снижении ключевой ставки этот момент может оказаться удачным, чтобы рискнуть и вложить часть капитала в российский фондовый рынок. Но пока что, на фоне запрета на конвертацию валюты, российские брокеры выглядят практически бесполезными.
Именно поэтому я вывел остатки своих средств из России. На подготовку у меня было 2,5 года жизни в Сербии, и я рад, что успел сделать это вовремя.
«Шарить» в инвестициях – не значит обыгрывать рынок
Очень часто мне приходилось слышать, как люди, вдохновленные YouTube-блогерами и финансовыми «гуру», говорят: «Этот парень реально шарит, я прислушиваюсь к его советам». Но вот в чем проблема: знание финансов и умение разбираться в нюансах инвестиций вовсе не означает, что этот человек способен стабильно обыгрывать фондовый рынок.
Для примера давайте возьмем одного из самых успешных «помогаторов» на фондовом рынке в русскоговорящем сегменте – Андрея Мовчана. Это человек явно умный, которого приятно слушать, и который блестяще преуспел в продвижении личного бренда и маркетинге своих фондов. Но как только он начинает говорить об инвестициях, становится очевидно, что его главная цель – продать свои фонды и нарастить клиентскую базу.
Его компетентность в этих вопросах не делает его экспертом в области успешного инвестирования. Мовчан добился огромного успеха не за счет своих результатов на фондовом рынке, а благодаря своей способности филигранно обосновывать посредственные результаты своих фондов, каждый раз выставляя критиков идиотами.
И, конечно, он – очень богатый человек. Но его богатство пришло не от успешных вложений на фондовом рынке, а от доходов, которые он зарабатывает на своих клиентах. Его фонды, как правило, чаще всего демонстрируют посредственные результаты. Но благодаря мастерству в продажах и филигранных обоснованиях, он продолжает привлекать новых клиентов и сохранять старых.
Это яркий пример того, как можно быть очень успешным и богатым в финансовой индустрии, но при этом не обязательно превосходить фондовый рынок. Финансовая индустрия полна таких «гениев», которые умеют блестяще говорить, но при этом не всегда способны обеспечить обещанный результат.
Важно понять одну вещь: можно досконально разбираться в техническом анализе, следить за показателями компаний, знать все финансовые новости и даже производить впечатление на окружающих своими знаниями. Но всё это никак не гарантирует, что вы обыграете фондовый рынок.
Давайте зафиксируем это еще раз: глубокие знания и умение «шарить» в финансовых вопросах не равно способности стабильно обыгрывать рынок. Именно поэтому мой блог не сосредоточен исключительно на фондовом рынке. Для меня важнее говорить о финансах в целом, жизненных стратегиях и философии инвестирования.
Чтобы подкрепить мысль о том, что широкий индексный фонд на длительном горизонте времени обыгрывает большинство активных управляющих и «гуру» рынка, приведу несколько фактов из статистики:
- В отчете SPIVA (S&P Indices Versus Active) за 2022 год отмечено, что за 10-летний период 86% активных фондов не смогли обогнать индекс S&P 500. Это значит, что только 14% управляющих смогли показать результаты лучше, чем широкий индексный фонд. Долгосрочные данные свидетельствуют, что чем дольше период, тем меньший процент активных управляющих способен превзойти индекс.
- Согласно исследованию Morningstar, около 90% активных управляющих в США не смогли обогнать свои бенчмарки на долгосрочном горизонте (10 и более лет). Это подтверждает, что ставки на активное управление редко оправдываются для инвесторов.
- В своей знаменитой ставке на $1 миллион против хедж-фондов в 2008 году, Уоррен Баффетт выбрал индексный фонд на S&P 500, который за 10 лет обогнал большинство активных фондов, включая управляемые профессиональными инвесторами. Баффетт выиграл спор, демонстрируя, что даже легендарные управляющие не всегда могут справиться с простым индексом.
Эти данные показывают, что, несмотря на всю экспертизу и опыт, большинство активных управляющих не могут обогнать рынок на длительном временном промежутке. Поэтому стратегия простого вложения в широкий индексный фонд оказывается более успешной для большинства инвесторов.
Финансовые итоги августа:
🔻 Деньги в РФ: $5,181 (-$19,929) В августе я сделал последний легальный трансфер по выводу денег из России в Сербию оставив там только необходимые средства для погашения текущих обязательств.
✅ Деньги в РС: $79,989 (+$30,118) Кроме денег, полученных из России, в начале августа я сделал еще одно важное дело – поставил на паузу проект, который высасывал кучу средств. Снизив при этом и другие личные расходы, я получил такой заметный прирост.
✅ Инвестиции: $227,067 (+$9,461)
В августе рынок полностью отыграл драматичные потери конца июля, когда инвесторы начали разочаровываться в ИИ. Фондовый рынок – это как американские горки: то вниз, то вверх. Но если смотреть на длинный отрезок, то движение всегда идет в правый верхний угол.
✅ Имущество: $164,932 (+$1,430) Стоимость имущества немного увеличилась. Курсовые колебания оказали минимальное влияние на общую стоимость.
✅ Обязательства: $32,820 (+$140) Обязательства остались практически на том же уровне с минимальными изменениями.
NET WORTH: Таким образом, моя чистая стоимость увеличилась на $22,290 (или на 5%), достигнув по итогам августа до $444,348 против $422,058 в июле.
Я публикую отчет о собственном капитале каждый месяц, чтобы на личном примере продемонстрировать вам как создается благосостояние.
Обычно, в реальном мире мы этого не видим, поэтому делаем выводы о состоянии других людей по внешним атрибутам успеха, которые часто ни имеют ничего общего с реальным финансовым положением.
Надеюсь мой пример вдохновит вас отправиться в это путешествие вместе со мной: начать инвестировать и вести учет собственного капитала, чтобы добиться своих жизненных целей и обрести финансовую свободу.
А как прошел ваш август? Хотите посчитать свой собственный капитал? Вы можете забрать таблицу для его расчета в разделе инструменты 😉
