В феврале в абсолютных цифрах мой капитал почти не изменился. Основное движение — это просто курсовая разница из-за слабого доллара. Но, несмотря на это, я доволен тем, как прошел месяц. Бизнес в Сербии и России показал средние результаты — не провал, но и без особых прорывов. Учитывая, что рынки в целом падают, я ожидал худшего.
Итак, как вы знаете, каждый месяц я отслеживаю собственный капитал: сумму всех активов (сбережения, инвестиции, имущество) за вычетом обязательств (кредиты, ипотека и т.п.). Я делаю это по трём причинам:
- Это напоминает о моей большой цели достичь капитала в $1М;
- Это делает меня более ответственным и дисциплинированным (цифры не врут);
- Я получаю возможность отслеживать прогресс и напоминать себе о том, что все это только часть большого пути.
В декабрьском отчёте я уже писал, что стартовать в создании капитала становится всё сложнее. В феврале я ощутил это ещё сильнее. Если бы мне сейчас пришлось начинать с нуля, это была бы совсем другая игра.
Объективно мой капитал невелик: квартира в Нови-Саде, $240k на брокерском счёте и финансовая подушка для покрытия обязательств в сербском и российском бизнесах. Пока это не покрывает наши расходы, но даже в таком виде уже даёт мне больше свободы и выбора.
- Во-первых, у меня нет долгов. В мире, где многие живут в кредит, это уже повод сказать себе спасибо.
- Во-вторых, у нас есть своё жильё. Это не только экономия на аренде, но и растущий актив. В прошлом месяце я впервые за два года пересчитал стоимость нашей недвижимости в Сербии — и оказалось, что она заметно подорожала. Этот рост я не контролировал, он случился сам по себе. Но именно так и работает капитал: пока ты занимаешься своими делами, он, пусть пока небольшими шагами, тянет тебя вверх.
- В-третьих, у нас есть активы на брокерском счете, которых хватит, чтобы прожить несколько лет без работы. А это значит, что я могу принимать решения без страха завтра остаться без средств.
И вот в этом главная мысль. Пока мой капитал ещё не даёт полной финансовой независимости, но уже стал для меня рычагом. Я продолжаю работать, развивать бизнес, но теперь это не гонка за выживанием, а осознанный выбор. А капитал, пусть пока небольшой, но надёжный мотор, который работает параллельно со мной и ускоряет движение вперёд.
Если деньги работают на тебя, даже небольшие суммы имеют значение. А если ты работаешь на деньги — никакие миллионы не спасут от стресса.
Финансовая независимость — не сумма на счёте, а принцип.
Если деньги работают на нас, даже небольшие суммы имеют значение. Они становятся рычагом, который пусть медленно, но тянет вверх.
Допустим, у тебя капитал в $100k. Для мира инвестиций — копейки. Но если он вложен в индекс, он уже даёт тебе, скажем, $500–$700 в месяц пассивного дохода. Немного? Да. Но это может быть твоя аренда или еда, или просто запас прочности, который даёт возможность не соглашаться на любую работу из страха остаться без денег.
А теперь другая прозаичная и типовая история:
Успешная семья из Москвы. Муж — топ-менеджер в крупной компании, жена — владелица небольшого маркетингового агентства. Хорошие доходы, комфортная жизнь: большая квартира в ипотеке, частная школа для детей, отпуск на море дважды в год. Всё, как «должно быть».
В 2022 году всё рухнуло. Муж теряет работу — санкции, массовые увольнения, компания урезает персонал. Уехать смогли, но оказалось, что сбережений почти нет. Они всегда были «на уровне» — хороший доход, хорошие траты. Инвестиций, которые бы приносили доход, не было, а всё, что удалось вывезти, вложили в недвижимость. Теперь есть квартира, но нет денег на жизнь.
Стоило им чуть подвернуть ногу — и беговая дорожка мгновенно скинула их с трассы.
Так живёт подавляющее большинство людей на просторах бывшего СССР. Хорошая зарплата воспринимается как гарант стабильности, а инвестиции — как что-то для олигархов. Люди годами работают, строят карьеру, но их финансовое будущее держится на одном-единственном условии: «лишь бы зарплата не пропала».
В то время как в США и Европе в среднем классе инвестируют буквально все. Это как чистить зубы. Откладывать 10–25% от дохода и вкладывать в рынок — это норма. Человек может зарабатывать $5k в месяц, но жить на $4,25k, а разницу отправлять в индексные фонды или недвижимость. Проходит десять-двадцать лет — и вот у него капитал, который позволяет работать меньше, выбирать проекты, а при увольнении не впадать в панику.
Вот в этом и разница. Когда капитал работает на тебя, даже небольшие суммы дают свободу. Ты можешь выбирать, чем заниматься, где жить, сколько времени посвятить работе. А если ты просто зарабатываешь и тратишь, то твой уровень жизни держится на постоянном беге. Стоит споткнуться — и всё начинает сыпаться.
Пока мой капитал не покрывает все мои расходы, но он уже даёт мне ощущение, что я не зависим от каждого следующего платежа. И это важнее, чем любые абсолютные цифры. Ведь в конечном счёте богатство — это не нули в банковском приложении, а возможность жить так, как хочется, без страха перед завтрашним днём.
Мир меняется слишком быстро, чтобы игнорировать геополитику
События последних лет показали: “невозможное” — это всего лишь временная категория. Еще недавно идея союза США и России выглядела как сценарий из альтернативной истории. А теперь? Теперь мы живем в мире, где старые альянсы трещат по швам, Европа барахтается в экономических проблемах, а глобальные игроки меняют стратегию на ходу.
Что это значит для обычных людей?
- Во-первых, есть шанс на завершение войны. Это, безусловно, хорошая новость, потому что война — это потери, разруха и миллионы сломанных жизней. Но мир после войны не бывает справедливым. Всегда остается огромное количество людей, считающих себя обманутыми. Это означает, что стабильности ждать не стоит.
- Во-вторых, для России это означает еще большее укрепление статуса-кво. Любые попытки перемен будут жестко подавляться, экономика продолжит деградировать, а технологическое отставание станет еще заметнее. Институты, которые и так почти уничтожены, окончательно превратятся в декорации. Люди, у которых есть выбор, продолжат уезжать.
Когда я запускал школу сербского языка в Нови-Саде, я не просто делал «еще один образовательный проект». С самого начала цель была амбициозной — стать школой №1. Поэтому я строил ее не как временный бизнес на волне эмиграции, а как устойчивую систему с дополнительными направлениями, которые создают запас прочности.
Сейчас вокруг школы есть боковые проекты: корпоративные заказчики, дополнительные образовательные продукты, онлайн-школа. Это позволяет сгладить колебания спроса. Но глобальный вопрос остается: что, если школа в какой-то момент перестанет быть актуальной? Если отток из России замедлится, эмиграция сменит формат, или просто потребность в изучении сербского среди русскоязычных снизится?
Ответ простой: тогда я займусь чем-то другим. Потому что я всегда закладываю в свою стратегию возможность изменений.
Частный инвестор в водовороте истории
Это же правило работает и в финансах. Если ты строишь стратегию так, что она зависит от одной переменной — будь то бизнес, рынок или геополитика — ты рискуешь оказаться заложником ситуации.
Финансовое планирование — это не способность угадать будущее, а умение гибко под него подстроиться. Кто-то строит бизнес так, что он держится на одной волне спроса. Кто-то инвестирует в активы, которые «должны вырасти» при определенных условиях. Кто-то вообще выстраивает всю свою жизнь вокруг одной идеи: «вот еще немного подожду, и все наладится».
Но история не прощает застывших стратегий. Поэтому мой подход всегда такой:
- Любой актив или бизнес должен выдерживать изменения среды. Это не значит, что он должен быть вечным, но он должен давать тебе время и ресурсы для маневра.
- Важно не то, что работает сегодня, а то, что сможет адаптироваться завтра. Нет ничего хуже, чем осознавать, что твоя стратегия зависела от одного сценария, который не сбылся.
- Инвестиции и жизненные решения должны опираться на принципы, а не на догадки. Я не инвестирую в российский рынок не потому, что «он плохой», а потому что он слишком зависим от одного фактора — политического режима.
Мир меняется. И выигрывают в нем не те, кто правильно предсказал будущее, а те, кто не привязал себя к одному варианту развития событий.
Так стоит ли уже инвестировать в Россию?
На мой взгляд, нет.
Да, если часть санкций снимут, рынок может показать краткосрочный рост. Возможно, даже очень впечатляющий. Но это будет классический “мертвый кот”, который перед следующим падением делает красивый прыжок.
Я всегда смотрю на инвестиции в долгосрочной перспективе. А с этой точки зрения российский рынок по-прежнему остается территорией слишком высокого риска. В марте 2022 года я уже писал, что инвестиции в РФ могут стать актуальными при трех условиях:
- Достижение мира
- Снятие первых санкций
- Приход к власти более демократичного правительства
Пока все они не выполнены, всерьез рассматривать российский рынок акций я не хочу. При этом почти наверняка после окончания войны (и даже до подписания мирного соглашения) рынок ждет волна эйфории. Но если взглянуть на график последних 20 лет, станет ясно: это далеко не первая эйфория.
Расчет на снятие части санкций или «оттепель» в отношениях с Западом — не стратегия. Это попытка сыграть в маркет-тайминг на поле, где правила пишут люди, для которых интересы частных инвесторов — последняя забота.
Настоящего долгосрочного инвестора отличает то, что он не гоняется за краткосрочными спекуляциями. Мне это не интересно – не хочется тратить на это время. А вот условия для устойчивого роста пока не сложились. Сейчас ситуация такая, что очередной «холодный душ» может прилететь так же неожиданно, как и три года назад.
А если уж хочется пощекотать себе нервы – купите биткоин. Там, по крайней мере, больше предсказуемости, чем в мыслях одного пожилого правителя.
Финансовые итоги февраля:
Февраль получился скучным: ни драматичного обесценивания, ни внезапного обогащения — аж сам зевнул, пока описывал таблицу.
В долларах капитал подрос на 1,12%, но в евро и рублях немного просел (-0,87% и -6,99%). Все дело в ослаблении доллара и укреплении рубля на фоне разговоров о мирных переговорах. В целом, доллар после избрания Трампа перегрелся — рынок ожидал жёсткой экономической политики и массово затаривался баксами. Теперь приходит отрезвление: инвесторы поняли, что победа на выборах — это ещё не кнопка «сделать доллар великим снова».
✅ Деньги в РФ: $25,300 (+$21,029)
Средства на российских счетах резко подскочили, но это не внезапный доход, а просто технический момент — деньги перекочевали из обязательств в кеш. Фактически ничего не изменилось, просто я сам себе стал меньше должен.
✅ Деньги в Сербии: $76,522 (-$1,497)
В Сербии всё стабильно, без сюрпризов. Февраль прошёл посредственно: ни провалов, ни резких взлётов. Работаем много, идей ещё больше, а вот времени, как всегда, не хватает. Но главное, что мне это нравится. В конце концов, бизнес должен приносить не только деньги, но и удовольствие. Иначе зачем всё это?
✅ Инвестиции: $239,649 (-$1,539)
Февраль подтвердил, что рынки сейчас живут в режиме новостного шторма. S&P 500 закончил февраль с минусом 1,4%, но последний день месяца выдался бодрым: +1,59%. Казалось бы, хорошая новость, но давайте разберёмся, что вообще происходит.
Главная интрига — это даже не экономика, а политика. После перепалки в Белом доме рынок вздрогнул: индекс страха “VIX” взлетел, инвесторы ненадолго впали в панику. Но уже через несколько часов всё это забыли и начали скупать бумаги обратно.
В такие моменты особенно видно, насколько биржа — это не экономика, а просто механизм коллективных эмоций. За день, за неделю, за месяц котировки могут прыгать на ровном месте, но если посмотреть шире, картинка не меняется: рынки живут ожиданиями. Сейчас это ожидание мягкой посадки экономики и снижения ставок.
Однако есть нюанс. ФРС ухудшил прогноз роста ВВП США до -1,5% в первом квартале. Это уже не просто цифры, а прямой намёк на рецессию. Добавим сюда падение техсектора (Nasdaq -4% за месяц, Nvidia -8,5% за день) и получим тревожный сигнал: рынок всё ещё дорогой, а фундаментальные факторы говорят, что оснований для такого оптимизма всё меньше.
Как это воспринимать частному инвестору? Просто. Паника — плохая стратегия, но и закрывать глаза на реальность не стоит. Такие периоды – самое время держаться базовых принципов: не бежать за толпой, сохранять ликвидность и помнить, что рынок всегда движется циклами. Сейчас мы, возможно, находимся где-то в верхней части этого цикла, и если так, то волатильность — это только начало.
✅ Имущество: $174,335 (+$3,440)
Здесь без сюрпризов. Недвижимость остаётся стабильной, а небольшая прибавка связана скорее с валютными колебаниями. В Сербии цены на жильё продолжают расти, но я оцениваю свою недвижимость консервативно, без иллюзий насчёт бесконечного удорожания.
✅ Обязательства: -$4,182 (-$15,621)
В последнее время обязательства в российском бизнесе идут со знаком минус, потому что это, по сути, долг бизнеса передо мной. В феврале я забрал значительную часть этих денег, поэтому средства на российских счетах выросли, а долг сократился. По факту, это просто движение внутри структуры: бизнес мне должен → бизнес мне заплатил → у меня стало больше наличных, а на бумаге обязательства уменьшились.
NET WORTH: $519,988 (+$5,814, +1.12%)
Февраль был спокойным, но с небольшим давлением со стороны рынка. В целом, результат лучше ожиданий: я готовился к худшему, но пока всё идёт ровно.
Я публикую отчет о собственном капитале каждый месяц, чтобы на личном примере продемонстрировать вам как создается благосостояние.
Обычно, в реальном мире мы этого не видим, поэтому делаем выводы о состоянии других людей по внешним атрибутам успеха, которые часто ни имеют ничего общего с реальным финансовым положением.
Надеюсь мой пример вдохновит вас отправиться в это путешествие вместе со мной: начать инвестировать и вести учет собственного капитала, чтобы добиться своих жизненных целей и обрести финансовую свободу.
А как прошел ваш февраль? Хотите посчитать свой собственный капитал? Вы можете забрать таблицу для его расчета в разделе инструменты 😉
