Финансовый Джедай
692 subscribers
22 photos
44 links
Путь к благосостоянию в России через бережливость и разумные инвестиции
Download Telegram
to view and join the conversation
Последние два месяца мой портфель проигрывает в доходности S&P500. Это связанно с в первую очередь с опережающим ростом акций стоимости, над акциями роста.

Сначала два слова о том, чем эти акции отличаются:

К акциям роста относят молодые компании с большим потенциалом роста. Обычно они не платят дивиденды, а направляют всю прибыль на развитие и рост бизнеса.

Они могут не показывать высокую прибыль прямо сейчас, но растут быстрыми темпами. Почти весь Nasdaq – акции роста. Сюда относят Apple, Tesla, Amazon, Microsoft, Mastercard, NVIDIA, Netflix, Facebook и др.

Стоимостные акции, наоборот, как правило являются уже зрелыми бизнесами, которые платят высокие дивиденды. Посмотрите на дивидендных аристократов – почти все они стоимостные акции. Сюда можно отнести Coca-cola, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble, Johnson & Johnson и др.

Как правило ‘акции роста’ растут быстрее стоимостных акций, но и несут в себе больше рисков для инвесторов. Они показыают выдающиеся результаты на бычьем рынке, но так же драматично могут падать на медвежьем. Просто сравните графики Nasdaq и S&P500, и вы увидите эту разницу.

Как видите в инвестировании работает универсальный закон: хочешь большей прибыли – будь готов к большим рискам.

Теперь о том, почему так происходит, и что я планирую с этим делать:

На мой взгляд акции стоимости просто догоняют акции роста, которые показали исключительный результат в 2020-м году. Акции роста в основном состоят из IT-компаний, или компаний так или иначе связанных с интернет коммерцией и контентом.

Именно эти компании получили преимущество от карантина: мы стали проводить больше времени в сети, потреблять больше контента, чаще совершарть покупки в интернет. Поэтому условные Facebook, Amazon и Netflix так сильно росли в ковидный год.

Но по мере того, как вакцинируются развитые страны и мы возвращаемся к обычной жизни – циклические и стоимостные акции тоже отыгрывают потери.

Почти все ETF в моем портфеле в большей степени состоят из акций роста. Я считаю, что на раннем этапе создания капитала, акции роста должны преобладать в портфеле. Но чем мы старше или ближе к этапу жизни на инвестиционный доход, тем больше портфель должен смещаться в сторону стоимостных акций. Об этом я планирую отдельный пост, где подробро напишу свои соображения.

В этом смысле моя жизненная ситуация не изменилась. Поэтому я не планирую ничего предпринимать. И буду и дальше придерживаться такого распределния активов сохраняя агрессивный портфель.

Единственное о чем сейчас думаю – так это о добавлении нового ETF на международные акции. Хочу увеличить долю международных акций с 10 до 20%. Выбираю между VXUS (фондом Vanguard на международный рынок акций за исключением США, и VWO (фондом Vanguard на развивающиеся страны). Но об этом напишу отдельный пост.
Сравнение доходности моего портфеля (зеленая линия) и индекса S&P500 (синяя линия) из интерфейса Interactive Brokers
​​Друзья, хочу иногда публиковать в инсте вот такие посты с инфографикой об инвестировании, чтобы наглядно объяснять простые идеи. Как вам идея 😁?
Вот что в итоге получилось 😁:
https://www.instagram.com/p/CNXeh53Anrv/
Инфографика: доля американцев владеющих акциями

Любопытная инфографика от Visual Capitalist, демонстрирующая изменение доли американцев владеющих акциями с 2000 года.

Как видно, после кризиса 2008 года, доля американцев владеющих акциями сократилась на пять процентных пукнтов. Люди напуганные кризисом – избавлялись от акций.

Мало того, что эти инвесторы фиксировали убытки. Они еще упустили одно из лучших десятилетий в истории фондового рынка. С 2010 среднегодовая доходность S&P500 составляла рекордные 15% 🤑

В статье “умная стратегия покупки акций” я описывал эту поведенческую финансовую ошибку. Тут она наглядно подтверждается на больших данных. Как известно, лучший момент для покупки акций тогда, когда их все ненавидят 😁.

Кстати, в России сейчас открыто около 8М брокерских счетов. Но как минимум половина из них не активна. Так что доля инвесторов у нас, несмотря на все сообщения о рекордному буме инвестирования, все еще ниже 10% 🤷‍♂️

Так что у моего проекта большое будущее. Не зря я назвал его RusFinRevolution 😁
Руководство по подготовке декларации НДФЛ Interactive Brokers

Друзья, подробная инструкция о подготовке декларации НДФЛ готова 😅: https://rusfinrevolution.ru/instrukcziya-kak-ya-sdaval-deklaracziyu-ndfl-interactive-brokers-za-2020-god/

Если вы еще её не подали, то поторопитесь – подать декларацию надо до 30 апреля. Для этого вам понадобится цифровой ключ. Его создание занимает еще несколько дней. Поэтому не откладывайте на последний момент.

В руководстве я даю все необходимые шаблоны таблиц и пример пояснительной записки, которые позволят вам подготовить декларацию быстро и без лишних сложностей.

Главное преимущество моей таблицы в том, что она умеет автоматически подхватывать курс валют на дату операции по курсу ЦБ РФ. Это экономит огромное количество времени при заполнении. Иначе вам пришлось бы каждый раз заходить на сайт ЦБ РФ и смотреть официальный курс на дату выплаты каждого дивиденда.

Хотя в руководстве я описывал собственный опыт подачи декларации для IB, таблицы, которые я выдаю, можно так же использовать для расчета налога на дивиденды компаний зарегистрированных зарубежом (например, тинькофф, который зарегистрирован на Кипре).

Надеюсь мое руководство поможет вам подготовить и подать декларацию быстро и без проблем 🤗
ЧИСТАЯ СТОИМОСТЬ 03/21: $139563 (🔻$2074)

Каждый месяц я отслеживаю собственный капитал 📈: сумму всех активов (сбережения, инвестиции, имущество) за вычетом обязательств (кредиты, ипотека и т.п.).⠀

В марте я стал беднее $2 074 и моя чистая стоимость составила $139 563 🥲. Я не расстраиваюсь из-за одного неудачного месяца. В конце-концов это первый отчет с минусовой суммой с ноября.

Я публикую эти отчеты, чтобы на личном примере продемонстрировать как создается благосостояние.

Обычно, в реальном мире мы не видим этого процесса, и делаем выводы о состоянии других людей по внешним атрибутам успеха, которые часто не имеют ничего общего с реальным финансовым положением.

– Подробный отчет за март и итоговой с таблицей на сайте 😉
– Остальные отчеты начиная с июля 2020 в рубрике “собственный капитал”

Таблицы для расчета, которую я использую можно найти в закрепленном посте ⤴️. Вы можете создать копию этой таблицы и адаптировать ее под себя 🤓
БЕРЕЖЛИВОСТЬ – РАЗУМНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЬГАМИ 💸

– Жить в нищете, чтобы к 60 накопить $500k? Зачем нужна такая жизнь?
– Отказывать себе во всем? А жить когда? А если до пенсии не доживете!?

Похожие комментарии постоянно встречаются под моими постами об инвестировании. На первый взгляд кажется, что инвестируя – мы лишаем себя чего-то прямо сейчас, ради эфемерного будущего. Которое к тому же ещё может не наступить.

На практике же, инвестируя, мы улучшаем нашу жизнь прямо сейчас. Жизнь с капиталом кардинально отличается от жизни без него, даже если пока вы еще не живете на инвестиционный доход.

Но для инвестиций нужны сбережения. Поэтому нам предстоит найти этот баланс между поддержанием достойного образа жизни и сбережением части дохода.

Разумная бережливость – именно об этом. Это попытка найти лучший способ управления деньгами, чтобы заставить их работать на наши цели.

Разумная бережливость – не о том, чтобы жить хуже. А о том, чтобы жить хорошей жизнью нуждаясь в меньшем. Для этого достаточно держать потребление под контролем и тратить деньги на то, что мы любим:

https://rusfinrevolution.ru/berezhlivost-razumnoe-upravlenie-dengami/
О новых бПИФ'ах и ETF на Московской бирже

За последний год количество ETF и бПИФ’ов на Московской бирже удвоилось.

Еще три года назад инвестору надо было выбирать из семи ETF от FINEX. А сегодня их уже более шестидесяти. Московская биржа ожидает, что к концу года на ней будет торговаться более 100 биржевых фондов 😮

В этом разнообразии легко запутаться.

Самое главное – не нужно бежать покупать новый фонд, только потому, что он появился и выглядит круто.

В первую очередь определитесь со стратегией, а потом уже подбирайте под нее инструменты. Иначе вы просто накупите различных модных фондов, а потом будете думать о том, как от них избавиться. В итоге попадете на НДФЛ и потеряете деньги.

И все же, я считаю, что стоит держать руку на пульсе и следить за новинками, потому что иногда появляются действительно интересные альтернативы.

О том как ориентироваться в мире отечественных биржевых фондов и выбирать лучший для себя вариант – в новой статье на сайте >>
В смысле 35⁉️ Недавно же 28 было 😅

В этот день рождения я хочу обратиться к тем, кто считает меня "взрослым" 😁

Дорогие двадцатилетние!

Я знаю, что многие из вас читают мой блог. Поэтому послушайте что вам скажет мужчина среднего возраста из среднего класса со среднестатистическими заботами:

МАНИФЕСТ ДЛЯ ДВАДЦАТИЛЕТНИХ >>
Истинная цена дороги до работы 🚙

Прямо сейчас мы задумались о выборе нового места для жизни.

Рассматривая разные районы, я конечно должен принимать в расчет расстояние до офиса, куда я езжу каждый день. Поэтому я вспомнил о статье на эту тему от Mr Money Mustache – одного из основателей FIRE движения и идеолога бережливости, написанной еще в 2011 году.

Вновь перечитав её – я оказался шокирован. Приведенные цифры и факты заставили меня по новому взглянуть на важность фактора «расстояние до работы». И я понял, что непременно должен перевести эту статью на русский, чтобы поделиться этими соображениями и расчетами с читателями RusFinRevolution.

Даже если вы не планируете переезд, наверняка вам будет интересно узнать во сколько вам на самом деле обходится ежедневная дорога до работы (спойлер: примерно $530 в год за каждый километр пути).

Главный вывод: человек должен быть готов заплатить примерно на $9880 больше за жилье, расположенное на километр ближе к месту работы, или на $100k больше за жилье, расположенное на 10 км. ближе. Для пары, где на работу ездят оба супруга, эти цифры соответственно составят $20k и $200k.

Эти расчеты, выполненные для США в 2011 году, удивительным образом близки к тем, которые я провел для российких реалий 2021 года.

Все доводы и расчеты в статье на сайте >>
Мои дополнения к статье о стоимости дороги на работу

Хотя в примечаниях к переводу я указал, что цифры в статье очень близки к российским реалиям 2021 года, я понял, что этот момент нуждается в уточнении. Вот мои расчеты, которые почти полностью совпадают с цифрами из статьи.

Первым делом посчитаем во сколько обходится один километр пробега. Для расчетов я использую бюджетный вариант: посчитаю расходы на мой собственный седан B-класса.

Итак:

– Бензин по цене 48,5₽ при расхода 9,7л/100 км. Получаем 4,7₽ за 1 км пути.

– Летняя и зимняя резины, с учетом их замены через 70 000 км для летней резины, и через 30 000 км для зимней (брал максимально допустимый ресурс, на практике эти цифры могут быть меньше).

Получаем (4000*4)+(3500*4)= 30 000₽ на 100 000 км пробега.
Или 0,3₽ за каждый километр пробега.

– Прочие расходы, такие как замена дворников, масла и других расходников. А так же шиномонтаж, штрафы и т.п. добавят еще 2₽ на километр пробега.

В итоге получаем 7,1₽ за километр пробега. Или 12₽ за 1 милю. Или $0,17 за 1 милю пробега. Ровно столько же, сколько насчитал мистер Денежный Усач в своих расчетах для США образца 2011 года.

Обратите внимание, что я не считаю расходы на амортизацию, мойку и парковку, потому что исхожу из того, что эти расходы не изменятся в зависимости от того, проезжаете вы на работу 10 км. или 35 км.

Кроме этого у меня нет кредита, КАСКО и относительно недорогое ТО. А ОСАГО обходится всего в 1850₽ в год благодаря безаварийному стажу и прописке.

Теперь давайте рассчитаем во сколько обходится каждый километр пути, который мы проезжаем до работы.

– Один час моего времени стоит приблизительно 1 200₽/час. Стоимость своего часа вы можете посчитать воспользовавшись этим простым калькулятором.

– Каждый километр пути отнимает 4 минуты в обе стороны. Или приблизительно 20 часов в год. Или 1200₽ * 20 часов = 24 000₽ в год на 1 км.

Мне эта математика показалась любопытной. Как и большинство подписчиков RFR – я считаю себя финансово грамотным человеком. И уже давно научился мыслить категориями годовых расходов. Но я никогда не пытался посчитать годовые расходы собственного времени.

Может быть не всегда корректно переводить это в деньги, ведь рабочий день длиннее не становится. Но понимание того, что каждые дополнительные 10 км. пути отнимут у меня 200 часов в год – стало для меня открытием.

200 часов в год – это 25 дополнительных полноценных рабочих дней, которые можно бездарно растратить на стояние в пробках.

– Теперь посчитаем расходы на само вождение. Я работаю шестидневку, так что у меня приблизительно 299 рабочих дней в году. Каждый километр пути в обе стороны обойдется в 7,1*2 = 14,2₽.

Таким образом годовые затраты на каждый километр пути на работу составят: 14,2₽*299 дней = 4 245₽

А итоговые затраты на 1 км пути для меня составят: 4245 + 24000 = 28 245₽ на каждый дополнительный километр пути от дома до работы.

Если расстояние до работы 10 км, то затраты составят 282 450₽ за год. Или 564 900₽ за 20 км пути.

И эти расходы будут повторяться КАЖДЫЙ год.

Эти расчеты оказали значительное влияние на моё решение. Надеюсь окажутся полезны и вам 😉
Налоговые льготы на иностранные акции хотят отменить

В конце марта появились сообщения о том, что ЦБ обсуждает отмену ЛДВ (льготы за долгосрочное владение) на иностранные акции.

А сегодня появилась новость об отмене льготы на иностранные бумаги и для ИИС 😳:

***

Набиуллина рассказала, что регулятор планирует ужесточить условия по налоговым вычетам при покупке иностранных акций на ИИС. По ее мнению, льготы инвесторам, которые финансируются за счет бюджета, не должны стимулировать вложения в иностранные активы.

Подробнее: https://quote.rbc.ru/news/article/609bc52c9a7947160b655737?from=from_main_5

***

Лично я почти уверен, что это произойдет. Меня всегда удивляло, почему в России налоговые льготы распространяются на иностранные акции.

Льготы, аналогичные ИИС и ЛДВ, есть почти во всех развитых странах с собственным фондовым рынком. Но нигде эти льготы не распространяются на иностранные ценные бумаги. Поэтому это решение выглядит логичным.

Если закон примут, то смысла инвестировать через российских брокеров будет еще меньше.

Конечно нужно дождаться итоговых формулировок и вступления решений в силу. Пока непонятно, как будут учитываться ETF и бПИФ’ы. Особенно те из них, в которых есть доля и российиских и иностранных акций.

Но уже сейчас я решил больше не пополнять свой ИИС и держать на нем только российские акции, которые занимают незначительную долю в моем портфеле.

Болезнее всего это решение будет для тех, кто самостоятельно пытался реплицировать (или сэмплировать) индекс, чтобы получить льготы и избежать комиссии за управление. С одним из адептов такой философии три месяца назад у меня была жаркая дискуссия на пикабу.

Чтож, без всякого злорадства, но с долей удовлетворения от чувства “я же говорил”, должен констатировать, что мои тогдашние предположения об отмене ЛДВ и ИИС для иностранных акций оказались верными 🤓
История Егора и Валеры наглядно демонстрирует, как работает время и сложный процент в инвестировании 😉:

https://www.instagram.com/p/CO5N0AEsuhh/?igshid=1r46acd8j3krz
Распределение экономической силы между поколениями в США 🧓+👨‍🦳=💰

Любопытная инфографика от Visual Capitalist, демонстрирующая распределение богатства между поколениями в США.

Обратите внимание, что в стране, где существует культура создания капитала, поколение бэби буммеров (те, кому сейчас 57-75) обладает большей экономической силой, чем поколение X (41-56), Миллениалы (25-40) и поколение Z (9-24) вместе взятые.

Пока в России с возрастом люди беднеют, в США люди старшего возраста аккамулируют более половины всех богатств. Это дает людям старшего возраста экономическую силу – экономика вынужденна подстраиваться под их потребности и привычки.
А вот еще любопытный график оценивающий четыре переменные, из которых складывается "экономическая сила" поколений:

– Earnings – Доход;
– NetWorth – Собственный капитал;
– Billionaire Wealth – Богатство миллиардеров;
– Business Leaders – Бизнес лидерство.

Любопытно, что заработок у всех поколений примерно одинаков (за исключением молодого поколения Z). То есть разница в экономической силе не связана напрямую с доходами (с чем обычно связывают богатство в России).

В то же время доля собственного капитала бэби буммеров составляет 53%. Это означает, что люди в возрасте 57-75 лет владеют большей частью всех богатств в Америке 🤯
Если вдруг еще не читали в инсте, то вот ☺️:

https://rusfinrevolution.ru/chistaya-stoimost-04-21-135286-4277/

Все-таки пересилил себя и написал отчет о собственном капитале за апрель. Решил не прерывать цепочку и документировать свой путь для потомков 😁.
Не мои отчеты о собственном капитале, которые вы можете почитать 🤓

Идея вести отчеты о собственном капитале принадлежит не мне. Зависая в западных инвестиционных комьюнити, я заметил, что многие блогеры публикуют свои отчеты и эта идея там очень популярна.

Сначала такой финансовый эксгибиционизм меня шокировал. Но вскоре я увидел, что в этом нет ничего страшного, а в долгосрочной перспективе становится интересно следить за тем, как в реальном времени складывается чья-то финансовая жизнь. Ведь финасовый мир и фондовый рынок в краткосрочной перспективе непредсказуемы, и в моменты волнений, всегда есть куда посмотреть 😅

Когда мы видим инвестирующих миллионеров, нам очень сложно наложить их опыт на себя. Но когда я читал отчеты обычных людей, которые начинали с даже с меньшего капитала чем я, – мне было проще поверить в собственные силы.

Поэтому сегодня хочу рассказать о некоторых западных блоггерах, которые на протяжении многих лет публикуют отчеты о собственном капитале.

Все это люди, которые прошли путь от почти полной несостоятельности, до финансовой стабильности и свободы. Надеюсь их пример вдохновит и вас.

https://poorerthanyou.com

Название сайта переводится буквально "Беднее, чем ты". В этом блоге Стефани, начиная с 2007 года, публикует свои отчеты о собственном капитале. Все началось с попытки разобраться в личных финансах, из-за больших трудностей, с которыми девушка столкнулась после окончания колледжа.

Как и многие в США, Стефани попала во взрослую жизнь с отрицательным капиталом из-за студенческих кредитов. За 12 лет, что она вела отчеты о собственном капитале, она прошла путь от -$30k до $138k в своем последнем отчета за декабрь 2020-го.

Ее подписчики шутят, что теперь ее блог пора переименовывать в "richer than you" (богаче, чем ты).

https://www.budgetsaresexy.com

Автор блога о сексуальном бюджетировании – веселый парень, который с 2008 года прошел путь от $54k до $1,050М. И все это время он публиковал отчеты о собственном капитале. Просто посмотрите как это было: https://www.budgetsaresexy.com/net-worth/

По-моему очень круто! Как и Стефани, сначала он ощущал себя "broken millennial" (дословно "сломанный представитель поколения Y"). В его первых отчетах сквозит неуверенность, а первая цель достичь капитала в $100k казалась ему очень амбициозной. Сейчас он уже не публикует отчеты, но его путь очень вдохновляет.

https://mymoneywizard.com/net-worth/

Мистер денежный волшебник начал вести отчеты с 2015 года (когда ему было 25), и за это время увеличил собственный капитал с $84k до $530k. Его отчеты более лаконичные, но в то же время детальные.

***

В гугле по запросу "net worth report blog" вы можете найти сотни подобных блогов.

Все их объединяет то, что подавляющее большинство обычных людей из среднего класса добиваются успеха в создании капитала инвестируя в акции через дешевые ETF.

Именно то, что делаю я, и предлагаю делать вам.

Конечно в развитых странах больше шансов на счастливую случайность. Например, многие домохозяйства вступают в семизначный клуб, просто потому, что их дом, который они купили в ипотеку 15 лет назад за $200k, теперь стоит $1,5М. В России я не стал бы рассчитывать на такой сценарий.

Лучший способ сохранить и преумножить капитал для нас – такой же, как и для всего остального мира. Дешевые индексные фонды акций и широкие ETF c минимальными комиссиями.

Я создал свой блог с прицелом на десятилетия. Надеюсь, что через 10-15 лет я достигну своей цели, и закончу публиковать свои отчеты. А мой путь навсегда сохранится для потомков 😂. Ну а пока скоро будет ровно год, как я публично опубликовал свой первый отчет о собственном капитале за июль 2020-го 😁